清研观点 | 营商环境过往透析之——“获得信贷”
“营商环境”一词，源于世界银行集团国际金融公司（IFC）的“Doing Business”项目调查。世界银行对营商环境的测量，从企业开办、选址、获得融资、日常运营以及退出的全过程共10个方面提供了量化指标和排名，在全球经济体范围内获得了日益广泛的重视。2022年2月4日，世界银行在其官方网站发布宜商环境评估体系的初步概念说明(BEE)，在DB营商环境评价体系基础上进行了创新和突破。为更好地理解并参与世界银行BEE测评，认识并了解过往DB指标含义及表现尤为必要。
“获得信贷”能够在多大程度上为公司或者个人提供贷款，决定因素主要是债权人权利和信息，受法律保护的债权人权利和信息共享机制与私人信贷和GDP的比率息息相关。本文旨在探讨分享世界银行及中国特色营商环境过往评价中“获得信贷”的内涵及表现，并提出未来关注点及建议，为进一步优化营商环境提供信息参考。
世界银行“获得信贷”指标解析
1、“获得信贷”指标评价概况
在世界银行营商环境评价指标体系中，“获得信贷”衡量的是担保交易中借方和贷方的合法权利以及信贷信息的报送。“获得信贷”包括合法权利力度指数（0~12）、信贷信息深度指数（0~8）、信贷信息登记机构覆盖率（成年人口百分比）、信用机构覆盖率（成年人口百分比）四个二级指标。其中，合法权利力度指数衡量担保法和破产法对借方和贷方权利的保护，也就是为借贷提供便利的程度；信贷信息深度指数衡量影响信贷信息覆盖面、范围和开放程度的规则和做法。世界银行通过设置两个标准化案例假设，采用前沿距离评分法，对各经济体的“获得信贷”指标进行量化评估。
2、我国“获得信贷”评价结果
世界银行《2020年营商环境报告》中，我国“获得信贷”指标得分为60分，在190个经济体中排第80位，比排名第1的新西兰低40分，比排名第25的印度低20分。
DB2020中国和其他经济体“获得信贷”得分与排名
近年来，我国“获得信贷”指标长期处于中等偏上水平。近六年，指标位于全球经济体70名左右。2018年前，“获得信贷”指标排名略高于营商环境总排名。2018~2019年间，我国营商环境整体大幅改善，“获得信贷”指标排名却不升反降。2020年“获得信贷”指标得分停留于60分，排名从2017年的第62名下降到第80名，呈逐年下滑态势。
中国近六年营商环境总排名与“获得信贷”指标排名对比
从二级指标表现来看，北京和上海表现保持一致。2020年全球有53个经济体信贷信息深度指数实现满分8分，其中，我国2017~2020年间信贷信息深度指数均为满分。信贷登记机构覆盖率记录纳入公共信贷登记部门系统的人数及其近五年来的借款历史信息及信用被查询的记录，2020年我国实现100%，成为全球五个信贷登记机构覆盖率100%的经济体之一。
但是，与国际前沿经济体相比，我国“获得信贷”总体表现有待提高。从合法权利度指数来看，我国为4，新西兰、文莱、阿塞拜疆为满分12分，比我国高8分。信用局覆盖率记录的是纳入私营信用机构的人数及其近五年来的借款记录及信用被查询的记录，我国2018年该指标为21.4%，2019年和2020年均为0，2020年新西兰、澳大利亚、美国、加拿大、中国香港等32个经济体该指标为100%。我国“获得信贷”的合法权利度指数和信用局覆盖率有待优化。
DB2020上海、北京“获得信贷”二级指标表现
3、重生：BEE“获取金融服务”
2022年2月，世界银行发布营商环境新概念说明（BEE：Business Enabling Environment），基于企业的生命周期涵盖10项指标领域，并对每项指标从政策监管框架完备性、公共服务可及度、企业办事便利度三个方面进行综合评价。
其中，“获取金融服务”指标包括金融服务的监管框架、信用报告框架质量、获取金融服务的便利度等三组指标。相较于DB的“获得信贷”指标，对担保交易政策法规及动产融资登记系统方面的评估基本相同，BEE的“获取金融服务”指标新增了对于征信报告、绿色融资领域监管框架的评估，不同电子支付方式快捷性和成本的比较，以及企业获得贷款的便利度等内容。
国内“获得信贷”指标评价
1、国内“获得信贷”指标简介
我国“获得信贷”指标主要衡量参评城市的企业办理动产抵押相关的法律法规，以及参评城市推动构建信贷信息体系，提升企业融资便利化水平等情况。该指标下有4个二级指标，分别为合法权利度指数、信用信息深度指数、征信机构覆盖面和企业融资便利度。
其中，合法权利度指数主要关注提升金融服务能力、拓宽企业融资渠道、减轻融资负担和压力及加强金融市场监管等内容。信用信息深度指数主要关注加强信用平台建设、提升征信和增信服务能力等方面。企业融资便利度主要关注提升银行普惠金融服务能力、增强科技运用水平、降低信贷的门槛和负担、提升贷款便利度等相关举措。
与世界银行对“获得信贷”指标领域的评价相比，我国增加了“企业融资便利度”二级指标。
世界银行与我国“获得信贷”评价指标对比
2、国内“获得信贷”评价结果
《中国营商环境评价报告2021》发布了18个指标的标杆城市各20个，进步较快城市各10个。其中，“获得信贷”指标评价结果如下图所示。
2020年中国营商环境“获得信贷”评价结果
“获得信贷”的标杆城市，衢州市聚焦普惠金融品牌建设，实施金融支农、支小微企业、支民生工程；聚焦绿色金融改革创新，推进环境权益类和绿色资源类抵质押贷款创新；聚焦智慧金融，推进金融服务信用信息共享平台建设和智慧支付应用。
进步较快城市如银川市创新推出了“银税互动”、活体抵押、“政采贷”、“农村产权抵押贷款”等金融产品，如推出红火贷（枸杞、葡萄酒）、牛劲贷、洋气贷等专业贷款产品，打造“金融+产业+担保+营销”服务模式，成为其他城市学习的标杆。
小结：需更关注征信报告和合法权利度指数
近年来，我国“获得信贷”指标表现较为稳定，但排名不升反降，在合法权利度指数和信用机构覆盖率方面有待加强沟通优化。虽然我国“获得信贷”领域信贷信息深度指数和信贷登记机构覆盖率已取得满分，但整体上在国际范围内仍处于中等偏上水平，有待重点优化。
同时，BEE“获取金融服务”概念的发布提醒我们，要更加关注对征信报告、绿色融资领域的监管及企业获得贷款的便利度等内容。我国仍需进一步简化融资流程，扩展融资渠道，丰富金融产品种类，加强征信报告安全性，创新绿色金融等领域产品，完善政策激励机制，增强金融服务能力，释放出金融活力，助推实体经济发展。
供稿 | 王蔚
编辑 | 陈泽玺