清研智库 | 中国煤炭、电力及碳市场年度报告：传统能源行业仍担重任
2021年是能源市场波动最为剧烈的年份之一，全球范围内能源供需矛盾凸显，一场全球性的“能源危机”席卷而来，我国煤炭电力阶段性供应紧张问题突出，煤炭等能源价格创多年来新高，欧洲天然气价格和电价飙升，碳价也刷新历史纪录。得益于党中央、国务院有力推动能源安全保供，我国全年能源经济总体向好，能源市场强势攀升后回稳，传统能源行业仍在能源稳定供应中发挥重大作用。
✦煤炭市场✦
2021年我国煤炭市场经历了波动剧烈的一年，全年煤炭产量、进口量、消费量和价格均创近年或历史新高，受需求超预期增长、产能相对不足、煤炭进口格局变化、异常气候等多重因素影响，煤炭阶段性供需矛盾凸显，在一系列增产保供政策推动下，煤炭供需关系逐步好转、市场运行趋稳。
一是煤炭主体能源定位得到进一步明确，晋陕蒙煤炭核心地位进一步巩固。
二是煤炭消费仍处达峰过程中，电力行业和东南沿海消费增速显著。
三是煤炭进口量增价涨，进口格局出现重大变化。
四是全年煤炭市场伴随库存大幅变化而剧烈波动，增产保供成为改善供需和稳定市场的关键，中长协继续发挥稳市场作用。
展望2022年，预计国民经济发展前低后高，稳中有进，全年经济增长5. 5%左右。煤炭需求仍有增长，经济持续稳定恢复推动电煤需求保持强劲，高油价驱动煤化工生产热情，基建适度超前发力促使钢铁建材用煤维持刚需，预计全年煤炭消费量达到43.7亿吨（30亿吨标煤），继续刷新峰值，煤炭产能将有较明显的提升，上年2.2亿吨永久核增产能将会全面释放、1亿吨应急核增产能随保供政策延续继续发挥作用，国家发改委还提出采取综合措施增加3亿吨有效产能，“保供给，稳价格，强储备”基础更为牢固，预计全年煤炭产量达到43亿吨的新高。
受地缘政治和国际贸易形势变化影响，进口煤不确定性增加，预计2. 5~3亿吨。综合来看，2022年我国煤炭市场基本可以实现供需平衡，同时也有能力在日益复杂的国际能源供需环境中保持相对稳定并在全球煤炭市场发挥重要影响力，在港口和产地煤价“合理区间”等引导下，2022年煤炭市场价格中枢将出现一定幅度回归，预计在年初冲高回落后趋稳运行，波动幅度趋窄，中长协基准价由每吨535元上升至675元，将在新的供需环境下推动长协煤价稳中有升，并继续发挥市场“稳定器”作用。
✦电力市场✦
2021年电力消费实现两位数增长；电力装机结构延续绿色低碳发展态势，发电量突破8万亿千瓦时；电力投资增加，电源建设扎实推进，电网建设稳步恢复；全国市场交易电量保持快速增长势头。
一是全年全社会用电快速增长，高技术及装备制造业用电量增长显著。
二是全国发电装机容量增速放缓，水电、风电新增装机分别为“十三五”以来年投产最多和第二多。
三是发电量增速连续两年回落后激增，除水电发电量同比减少外其他类型发电量均同比增长。
四是全国发电设备利用小时同比增加，除水电设备利用小时同比降低外其他类型发电设备利用小时均同比增加。
五是非化石能源发电装机首超煤电，可再生能源在能源和电力清洁低碳转型中发挥了重要作用。
预计2022年，全年全社会用电量增长5%~6%.各季度增速总体呈逐季上升态势，预计上半年全社会用电量同比增长4%~5%,下半年同比增长6. 5%~7.5%.发电装机容量，预计2022年底全国发电装机容量将达到26亿千瓦左右，同比增长9%,非化石能源发电装机合计将达到13亿千瓦左右。煤电、气电和水电供应方面，预计全年煤电发电设备利用小时4400~4500小时，煤电发电量占全国总发电量比重将降至58%左右。
电煤供需总体平衡，部分地区可能存在时段性紧张，2022年电煤供需形势总体将比2021年缓和，部分时段仍然存在时段性电煤供应偏紧的可能性。发电用天然气供需偏紧；预计2022年南网经营区来水总体偏枯。供需形势方面，预计全年电力供需总体平衡，高峰时段部分地区电力供需偏紧；预计迎峰度夏、迎峰度冬期间全国电力缺口或将分别达到4000和5000万千瓦左右。
✦碳市场✦
2021年，全球碳排放权交易市场出现诸多具有里程碑意义的进展，碳市场覆盖规模和地区进一步扩大，各大碳市场活跃度显著提升，欧盟等主要碳市场价格大幅攀升、迭创新高。总的来看，全球低碳政策机制逐渐完善，市场信心持续走强。
一是，国际方面，主要国家碳减排政策目标不断强化，叠加全球能源危机爆发，主要碳市场价格均呈现大幅上涨。
二是，国内方面，全国碳市场正式启动，首个履约期内总体碳价格稳定，交易活跃度较低，市场运行平稳有序。
三是，国内试点碳市场方面，由于总量设定、配额分配方法、交易主体、交易产品、MRV体系等市场机制方面有较大差异，各试点市场价格、成交量分化问题较为明显。
四是，国家核证自愿减排量（CCER)交易方面，受到CCER允许被用于抵消全国碳市场履约的政策影响，2021年CCER价格累计增长近一倍，交易量同比大幅增长。
展望2022年碳市场，俄乌冲突对地缘政治格局和国际经济贸易走势产生不可预见性影响，尤其将进一步加剧短期内全球能源供需紧张局势，2022年能源价格或将延续上涨态势，对碳价格走势增添较大不确定性。欧盟碳边境调节机制（CBAM)政策将于2023年正式执行，国际碳市场和碳定价机制的联动效应或将逐步显现。国内碳市场将进一步加快相关制度体系的建设与完善，《碳排放权交易管理暂行条例》有望于2022年正式发布，通过立法进一步明确碳市场的作用和地位，将为我国碳市场建设提供更高层次、更加清晰坚实的法律保障。随着全国碳市场控排规模和减排需求的逐步扩大，全国CCER项目备案和减排量签发有望加速重启。
来源：国家能源集团