世界银行新版评估体系BEE “获取金融服务”领域透视（上）

世界银行新营商环境评估体系（BEE）以原有DB评价体系为基础，聚焦企业全生命周期的中观和微观环境，囊括从企业开办、运营到破产的10项指标领域，并对每项指标从监管政策质量、公共服务可及度、企业办事便利度三个维度进行综合评估，进一步拓宽了考察视野。

“获取金融服务”是企业创办与运营的重要主题，以DB评价体系中“获得信贷”指标为基础，结合数字化发展水平和可持续发展目标，在评估担保交易法规质量部分与动产融资登记系统内容外，还将考察电子支付和绿色融资监管框架质量、不同电子支付方式及获得贷款的便利度。

基于丰富的国际国内营商环境评价经验，清研集团将对BEE评估体系10项指标进行深入解读与分析，以把握指标评价重点和评价动向，为政府和相关机构给予专业性参考意见。本篇将聚焦“获取金融服务（Financial services）”领域，围绕指标设置背景、指标构成及其与DB评价内容的对比进行解读。

一、获取金融服务”指标背景

融资对企业经营至关重要，对全世界近四分之一企业来说，获得融资是企业快速发展的重要保障。在缺乏充足融资的情况下，再出色的商业创意也无法真正落实。获得融资有助于企业快速恢复经营，这一点在最近的新冠疫情期间表现尤为明显。此外，私营部门融资顺利具有积极的宏观经济效应，有利于就业率的提高。

能否获得融资取决于若干因素，如宏观经济状况、金融市场情况以及基础设施的发展水平。监管框架和信息服务的实用性也会影响信贷市场的运作和企业获得融资。当只有不动产可以作为抵押品时，融资渠道可能会受限。在拥有现代担保交易系统的国家，动产通常被用作抵押品，并以适当的利率向借款人提供更多的信贷获得渠道。

此外，贷款人充分获取借款人的信用信息以防止信息不对称是融资顺利进行的前提。以信用报告形式公开借款人信用状况可以减少贷款人对借款人总债务风险敞口的不确定性，有利于增加信贷，还能降低利率。可获得的融资在维持公司财务稳定方面发挥着重要作用，其能消除收支危机从而进一步保证企业的财务安全。

近年来，电子支付普及率持续提升。经济数字化转型发展需要监管部门针对电子货币解决方案进行适当的监管，以从技术进步中获益。这将使电子支付得以广泛使用，同时与减少逃税和私营部门的非正规性有关。

二、“获取金融服务”指标构成

BEE在获取金融服务领域设置了三组指标：（a）金融服务监管框架质量；（b）信用报告框架的质量，包括征信机构（私营部门）和登记机构（政府部门）的信贷信息的范围和可用性、抵押品登记机构的公共服务功能；（c）获取金融服务的便利性（监管和公共服务支柱结合），主要包括获得贷款和电子支付的时间和成本。虽然金融服务领域非常广泛，且不同公司所需的融资类型不同，但选定的措施被确定与整个私营部门广泛相关，无论公司的规模、法律结构、所有权和其他具体因素。

a.金融服务的监管框架

该指标集将衡量每个经济体金融服务的监管框架，包含担保交易、电子支付和绿色融资监管三个方面，并将它们与国际公认的良好做法对比。

（1）担保交易

担保交易监管质量评估是否存在一个完整的法律框架（即围绕债务人在不放弃占有资产的情况下将动产作为抵押担保物的可能性的条例）和关于动产担保权益实施条例。该指标还审查了各类债权、债务人将动产用作抵押品方面的权利和义务，相关数据将通过专家咨询（如金融律师和商业银行）方式收集，并辅以法律解读。

第一个子部分衡量：是否按照《联合国国际贸易法委员会（贸易法委员会）担保交易立法指南》和其他国际公认的标准和规定，对担保交易制定了一种全面、综合、有效的监管框架。此部分研究所有类型的动产担保权，衡量是否可以在现有和未来资产上设立担保物，还将解析关于法人实体和非法人实体创建或获取动产抵押物的规则（即从债务人和债权人的角度），确定可由各类抵押品担保的义务/债务。

第二个子部分衡量：动产担保权益的强制执行。在债务人违约时，它将评估在破产程序之外对同一资产存在竞合债权时，哪一债权人将优先受偿。它还将分析同意庭外强制执行担保权益的可能性、通过公共或私人拍卖、扣押和出售押记资产的可能性，或者在当事人同意的情况下，有担保债权人将以资产清偿债务。

（2）电子支付

电子支付因其交易更快、更灵活的特点正在变得越来越普遍。电子支付并非凭空存在，而是庞大的支付系统的一部分，因此，虽然BEE专注于电子支付，但收集的数据也适用于银行和传统支付。

电子支付从使用数字设备发出的支付指令开始，涉及多个对象：付款人、接收人和支付处理器。电子支付监管框架基于以下原则：

（i）稳健的风险管理机制（包括对服务提供商的监督）；

（ii）客户资金保障（包括监管错误和欺诈交易）；

（iii）费用、条款和条件的透明度；

（iv）有可靠的追索权和争端解决机制；

（v）广泛的可访问性，保障金融系统的完整性（包括互通性和非排他性）；

（vi）促进服务提供商、工具、产品、商业模式和渠道之间的竞争。

数据将根据这六个原则进行评估，该部分主要侧重于国内电子支付方面的良好监管实践，但通常也会扩展到跨境电子支付。该法律部分的数据将通过专家咨询（如金融律师和商业银行）收集。

（2）绿色融资

绿色融资通过将资金注入绿色科技和可持续项目（如可再生能源、回收利用、绿色基础设施），成为环境可持续经济的催化剂。绿色金融体系网络强调绿色融资工具（如绿色债券和绿色贷款）在向可持续金融过渡中的重要性。近年来，为了应对可持续发展目标（SDG），绿色融资工具的使用率显著增加，数据显示，2023年绿色债券市场估计价值达2.36万亿美元。使用绿色债券可以提高公司的运营和股权绩效、绿色创新、价值创造、投资潜力、股票回报和流动性。

此部分将衡量：

（i）可持续融资监管框架的质量；

（ii）发行绿色债券过程中遵循国际资本市场协会的《债券可持续原则》；

（iii）企业作为外部审核员审核绿色债券合规性过程公开透明；

（iv）对作为外部审核员审核绿色债券合规性的企业专业资质等有明确要求。

该法律部分的数据将通过与金融律师的专家咨询收集，并通过对法律法规的案头研究证实。

下一期，我们将从信用报告框架质量、获取金融服务的便利性方面继续解读“获取金融服务”领域评价指标内容，并进一步分析该指标和DB“获得信贷”的异同。

声明：以上内容由清研集团根据BEE项目概念说明原文进行翻译解读，仅作交流分享使用，如有不足还请留言指正。