清研智库：盘点全球权威机构对能源电力行业的疫情影响分析

编译：郝敏、安蕾洁

新冠肺炎疫情引发社会各界高度关注，国内外权威专家及研究机构纷纷开展了有关疫情对社会经济发展和能源电力行业的影响分析。总体看，虽然关注重点各有不同，但对疫情的影响评估偏乐观的占多数。在此，清研智库能源电力研究团队盘点了近期各机构对疫情之下能源电力行业的影响分析，供大家参考：

一、疫情对能源行业的影响

整体看，疫情对能源行业的影响相对有限，虽然短期内影响较为明显，但中长期影响不大。

德勤分析认为疫情对中国能源行业影响相对较小。相较于旅游、交通、餐饮等需要人与人接触的行业，能源行业所受影响相对较小。随着各行业复工，疫情对电力、煤炭行业影响减退。而疫情对成品油需求和油价的影响将取决于疫情得到有效控制后公共交通（特别是航空运输）的恢复状况，根据之前SARS时期的经验，这个过程大约需要数月时间。

国能研究院专题研究小组认为，疫情对中国全年能源消费影响有限，但主要能源消费价格大概率将进一步降低。从能源需求来看，疫情将导致第二、三产业能耗普遍下降，并呈现地区性、行业性差异，居民用能总量上升，预计自2月1日起，至疫情稳定社会恢复正常运转为止，全国范围内的居民生活用电量和天然气消耗将有较为明显的提升；疫情过后能源需求将有反弹式释放，对全年能源消费影响有限。从能源企业发展转型来看，疫情将进一步凸显降低社会用能成本的必要性，进一步降低主要能源的消费价格将成为大概率事件，由此带给固守传统粗放式发展模式的能源行业和企业更大的发展压力。

中国能源和清洁空气研究中心（CREA）分析师研究称，疫情已致中国能耗、碳排放下降25%，但对能源需求和工业排放长期直接影响有限。从关键指标看：发电厂煤炭日消耗量数据创四年最低、山东省炼油厂开工率为2015年以来最低水平、关键钢材生产线的产量处于五年来最低、中国的NO2空气污染水平比去年同期下降了36%等。总体而言，与2019年春节后的同一两周期间相比，遏制冠状病毒的措施已导致关键工业部门的产量下降了15％至40％，CO2排放量减少了25％或更多。

中国人民大学国家发展与战略研究院专家认为今年前两个月国内能源需求势必下降。疫情的爆发和相关应对政策的实施对中国能源产业的影响已无可避免，群众“禁足”、企业事业单位延迟复工、对外人员交流以及货物贸易限制提升势必导致今年前两个月国内能源需求的下降。由于疫情的发展还有较大不确定性，能源需求下降的幅度和时间跨度有可能进一步增大。

湖南大学工商管理学院专家称，疫情将导致短期能源消费需求陡降，中长期影响不大。其中，工业企业能源消费迅速回补，商业、交通能源消费回弹时间略长，居民能源消费略有上升。冬春季节电力以火电为主，虽然电煤供应较同期趋紧，但受疫情影响，二产、三产用电需求短期内同比下滑较大，将会相应缓解火电因电煤供应不足导致局部电力供应紧张的问题。新能源项目投产滞后，但光伏、风电等新能源占比不高，其相关项目延期并网投产，基本不会对总体电力供应产生影响。

国际能源署（IEA）、美国能源署（EIA）、欧佩克（OPEC）等国际能源机构因中国新冠疫情影响，均下调了全球石油需求增长预期（下调比例在15%-35%之间）。IEA将今年全球石油需求增长预期下调了30%，从此前的日增120万桶降至82.5万桶，为2011年以来最低水平。IEA表示，新冠肺炎疫情影响不能与2003年的SARS疫情相提并论，随着中国占全球GDP的份额从4%跃升至16%，中国今天的经济放缓势必会对全球产生更大影响。欧佩克则将今年全球石油需求增长预期从122万桶/日下调至99万桶/日，下降19%。EIA预计2020年全球石油和液体燃料需求将增加100万桶/天，低于1月份STEO的预测增长2020年的130万桶/天，预期下降23%。

二、疫情对电力行业的影响

国际能源咨询公司IHS专家预计在严重疫情情形下，2020年中国电力需求增长率将从此前预期的4.1%降至3.1%，电力需求将减少73TWh；而在温和疫情情形下，预计今年电力需求增幅将降至3.8%。在电力供应方面，煤电、燃气热电联产、核电等基本负荷发电资源将低于预期，燃煤电厂在运行时间内受到的影响最大；由于可再生能源发电量在中国电力系统中的不可调度性和优先地位，其发电量不太可能受到重大影响，唯一受影响较大的子行业将是面向受影响的工商业客户的分布式太阳能光伏发电。彭博新能源财经（BNEF）预测2020年全社会用电量增速乐观估计4%-5%，悲观估计降至3.5%。2019年我国全社会用电量增长约4.5%，BNEF预计，在乐观情景下，2020年全社会用电量将增长4%-5%，在悲观情景中，全社会用电量增长可能降至3.5%。中电联专家预计，年度用电总量不会变化太大，全年用电量增速4.5%左右。假设防控及时，疫情持续时间较短，并控制在一季度内，二季度工厂产能及生产逐步恢复的情境下：一季度，三产、二产用电量增速同比回落约5.0和0.2个百分点，二季度三产用电量增速环比缓慢回升，二产用电量受产业链波动影响，增速环比略下降。考虑到部分产业、企业疫情结束后，会压缩周末休息时间，抢生产，用电量二季度后可能持续回升，不断消化；三四季度各产业用电量将缓慢回升；年度用电总量不会变化太大，全年用电量增速4.5%左右，只是季度增速会有所调整。从地区来看，疫情将助推全国用电量增速“西高东低”这一用电趋势，疫情较重的中东部的用电量增速将大幅下滑，今年西部对用电量的贡献率将继续提高。

北京化工大学课题组预估，新冠肺炎疫情将使2020年全社会用电增速降至3.5%～4.5%左右，且存在跌破3%的可能。总体来说，在新冠肺炎疫情冲击下，2020年我国全社会用电增长将呈现“低位趋稳、稳中有增”的态势，其中，第一季度全社会用电增速受新冠肺炎疫情影响较大，第二季度将出现低位反弹，伴随着PPI企稳回升，第三季度、第四季度全社会用电增速有望进一步小幅提升。

北京理工大学能源与环境政策研究中心发布《疫情防控系列报告》称，本次新型冠状病毒疫情对国内电力需求所造成的短期冲击可能大于2003年的“非典”疫情。根据2003年“非典”疫情的经验，国内电力需求在短期内受到的冲击将主要来自第三产业和居民生活用电，对第二产业的负面影响有限。在我国目前的全社会用电构成中，受疫情冲击最深的第三产业和居民用电的比重已经由2003年的23%提高至31%。因此，本次新型冠状病毒疫情对国内电力需求所造成的短期冲击可能大于2003年的“非典”疫情。

上海交通大学专家认为，新冠疫情直接影响电网公司的营业收入和全社会用电量。全国范围内，居民用电量一般占15%，工商用电占85%，新冠疫情期间，工厂停工或者延迟复工，商店关门或者延迟开张，电网公司的主体收入自然明显下降。经济较为发达的浙江和广东因疫情影响用电量会明显减少，从而影响整个国家用电量（东部用电量2019年占全国比例为47.2%）。

三、疫情对新能源行业的影响

疫情对风电、光伏、新能源汽车、储能均造成一定影响，预计将导致2020年中国风电装机量减少5%-50%，光伏新增装机量预计调整为35GW-50GW，新能源汽车和储能受到的影响集中在一季度，中长期发展趋势不变。

伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）预测，由于新冠病毒的爆发导致的生产延迟，可能会导致2020年中国风电装机量减少10%-50%。在病毒爆发之前，涡轮叶片和主轴承等关键部件的供应已经很紧张，第一季度的生产延迟使这些部件的年产量减少了约10%。如果疫情在未来几个月内得到控制，发电机和变流器等此前不存在供应问题的部件应该能够从第一季度的延误中恢复过来。彭博新能源财经（BNEF）认为今年中国陆上风电新增装机规模和海上风电新增装机规模乐观估计分别为27GW、3.8GW，悲观估计25GW、3GW。BNEF认为光伏行业整体需求受疫情影响不大，在乐观情景下，2019年获批项目的需求将推高今年第二季度的装机量，预测政策也会作出相应调整，推迟今年开展竞价的时间，让开发商有充足的时间准备新项目。在乐观情景中，预计今年的陆上风电新增装机规模比原先预测的28GW减少1GW，海上风电新增装机规模预测仍为3.8GW；悲观情景下，陆上风电和海上风电新增装机规模预测分别下调3GW和0.8GW。平安证券预计2020年我国陆上风电新增装机规模有望达到35GW。2020年是国内陆上风电抢装年，前期预计国内2020年的陆上风电抢装力度有望超过2015年，全年新增装机规模有望达到35GW，创历史新高。近期，新型冠状病毒疫情蔓延，对国内风电抢装节奏形成一定干扰，但预期影响有限。

中国光伏行业协会秘书长认为今年国内光伏新增装机量预计为40GW~50GW，但考虑疫情影响，协会将该数字下调为35GW~45GW。新冠肺炎疫情对光伏行业的影响主要表现在五个方面：复工时间延迟，企业短期内难以恢复到复工状态；用工紧缺，需要经过两周时间隔离；物流效率低下、成本上升；原辅材料供应紧张；对外贸易前景不明朗。

国盛证券预计2020年国内光伏装机有望达到50GW，国内较2019年有望大幅增长。从全年角度来看，短期项目开工推迟不影响全年装机并网容量。同时，海外订单观望情绪逐步结束，开始回暖。根据印度保障性关税政策，印度对光伏组件的保障性关税从2020年1月30日起降至15%，印度关税下调将带动整体海外需求复苏。另外，当前制造端复工积极，部分龙头企业在春节依旧坚持生产未停工。1月23日，国家能源局发布《国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知（征求意见稿）》，随着国内风电光伏政策的逐步清晰，2020年国内光伏装机有望达到50GW，国内较2019年有望大幅增长。

彭博新能源财经（BNEF）预计新能源汽车中国全年销量乐观估计为130万辆，相应的电池需求为71GWh，悲观估计分别为119万辆、65GWh。在乐观情景下，BNEF预计新能源汽车（乘用车和商用车）销量在第一季度后恢复，全年销量预计达到130万辆，相应的电池需求为71GWh。在悲观情景下，2020年新能源汽车销量将达到119万辆，相应的电池需求为65GWh。疫情爆发前，BNEF对2020年新能源汽车销量的预测为136万辆，相应的电池需求为75GWh。

真锂研究预计全年纯电动乘用车减量10-16万辆，预期销量从89万辆下降到73-79万辆，同比下滑12-15%。据易车研究院、乘联会等多家专业研究机构预测，整体乘用车（传统燃料+新能源车）的需求面临严峻考验，具体冲击程度取决于疫情防控周期与效率。就纯电动乘用车而言，疫情病例最高的前15个省份占总体市场销量84%，由于疫情和开工延迟影响收入预期，消费者对乘坐网约车和出租车等共享出行工具有安全担忧，预计纯电动运营车辆、A00和A0级等家庭增购需求均将明显下降，预计全年纯电动乘用车减量10-16万辆，预期销量从89万辆下降到73-79万辆，同比下滑12-15%。

中信证券认为疫情对于新能源汽车行业是一次性、短期的影响，通过企业内部调整策略，以及国家政策调控，行业中长期成长趋势不变。湖北省是仅次于广东省、吉林省、上海市之后的第四大汽车生产省级区域，2019年占全国汽车产量8.7%，若是湖北等疫情严重区域汽车工厂开工持续延迟，会进一步影响全年的汽车生产量。但因购车需求未削减、出行管制刺激私家车消费、短期影响可逆等原因，疫情对于新能源汽车行业是一次性、短期的影响。

中关村储能产业技术联盟秘书长预计疫情对储能的影响主要在一季度，短期内现金流回款影响较大，但是对于全球的影响有限。在联盟所做调查中，大部分企业对2020年储能市场是偏乐观的。在联盟从国内外调研来看，2020年储能会稳中上扬，市场整体表现会优于2019年。